В одной небогатой семье было два сына: Тимур, чья мать умерла, и Туктар, его сводный брат, сын новой жены отца Тимура. Мачеха невзлюбила Тимура, решила избавиться от мальчика, убить его.
Но у Тимура был говорящий конь, подаренный ему матерью, благодаря которому юноша спасся от гнева ревнивой мачехи: конь несколько раз предупредил Тимура о готовящихся кознях. В итоге мачеха попыталась убить коня, и друзьям ничего не осталось, как убежать из дома.
В пути они нашли золотое перо. Конь предостерёг Тимура, но юноша всё равно подобрал находку. С этого пера и начинается настоящее приключение.
Друзья попали в Белое царство, которым правил падишах, щедро награждающий конюхов, способных хорошо ухаживать за его неисчислимыми табунами. С помощью волшебного пера Тимур накормил и почистил всех лошадей правителя. Когда падишах узнал о золотом пере, он приказал Тимуру поймать золотую птицу.
Благодаря коню и его мудрым наставлениям, мальчик справился с этим трудным заданием. Но падишаху было мало. Жадный владыка осознал, какой умелый герой оказался в его руках, и дал Тимуру новое поручение.
В этот раз падишах потребовал привезти морскую деву, что жила за тридевять земель от Белого царства. Тимур справился и с этим заданием, разумеется, с помощью своего коня.
Спустя ещё несколько заданий, которые Тимур с успехом выполнял (теперь их давала морская дева), юноше осталось последнее испытание. Царевна бросила кольцо в кипящее молоко и пообещала выйти замуж за героя, если тот его вытащит. С помощью коня, Тимур достал кольцо и не обжёгся.
Падишах разъярился и вызвался сам вытащить кольцо, чтобы дева стала его супругой, но правителю не помогал волшебный конь, и потому он утонул в кипящем молоке.
Дева вышла замуж за Тимура, и жили они долго и счастливо, а при них их лучший друг волшебный конь.
