Загадки в этой сказке начинаются уже с названия. На первый взгляд оно кажется абсурдным и бессмысленным, но именно путь неизвестно куда и неизвестно за чем становится для героя дорогой взросления и обретения себя. Федот-стрелец находит и нужное место, и смысл в кажущейся бессмыслице, и «то, не знаю что» обретает с ним новую жизнь.
В народных сказках следует внимательно относиться к каждому слову. Сказочный язык не только помогает воображению представить нужный образ, но и приоткрывает смысл предстоящих событий, позволяя читателю быть немного провидцем. Так, сказка начинается с упоминания государства, которым правит король: «В некотором государстве жил-был король, жены и детей у него не было, зато была целая рота стрельцов». Упоминание о семейном положении короля не случайно: в одном из вариантов текста говорится прямо, что король был «холост-неженат». Уже здесь даётся намёк на то, что король захочет жениться и это станет двигателем сюжета.
Также с первых фраз говорится, что целая рота стрельцов охотилась, чтобы обеспечить королевский стол продовольствием. Можно предположить, что главное, чему король с увлечением предаётся, — это пиры и застолья, а значит, не следует ждать от этого персонажа благородных устремлений.